Nvidia, un géant du secteur de l’intelligence artificielle, cible la robotique comme prochaine frontière majeure d’expansion, la positionnant comme une priorité stratégique comparable à ses initiatives fondamentales en IA. Cet engagement prospectif signale une évolution délibérée du cœur de métier de l’entreprise, tirant parti de son leadership établi en IA pour pénétrer et potentiellement dominer les marchés émergents de la robotique et des systèmes autonomes, qui sont promis à une croissance substantielle.
La réorientation stratégique de l’entreprise a été soulignée par son PDG, Jensen Huang, lors de l’assemblée annuelle des actionnaires de Nvidia. Il a articulé que l’IA et la robotique représentent des « opportunités de croissance de plusieurs milliers de milliards de dollars » essentielles à la trajectoire future de Nvidia. Ce développement stratégique fait suite à une période de croissance des revenus sans précédent pour Nvidia, principalement alimentée par la demande croissante pour ses GPU de centres de données, indispensables à l’alimentation des applications d’IA avancées telles que les grands modèles de langage. La même prouesse technologique est désormais destinée à être intégrée dans la robotique et les véhicules autonomes.
Expansion Stratégique dans la Robotique
Un an auparavant, Nvidia avait consolidé ses divisions automobile et robotique sous un segment de rapport unifié, soulignant ainsi leur importance stratégique. Au dernier trimestre, cette unité combinée a généré 567 millions de dollars de revenus, soit une augmentation notable de 72 % d’une année sur l’autre, bien qu’elle ne représente qu’un modeste 1 % du revenu total de l’entreprise. Ce taux de croissance robuste souligne la logique stratégique derrière la focalisation renouvelée de Huang. L’expansion dans la robotique n’est pas un détour par rapport à ses racines en IA, mais plutôt une augmentation, les puces d’IA de Nvidia restant centrales à la fois pour la formation et le déploiement de logiciels robotiques, que ce soit dans des environnements cloud ou sur du matériel physique tel que des véhicules et des robots humanoïdes.
Huang a spécifiquement mentionné la plateforme Drive de Nvidia, déjà déployée dans les systèmes de conduite autonome par des entreprises comme Mercedes-Benz. En outre, l’entreprise développe une suite complète de modèles d’IA pour les robots humanoïdes dans le cadre d’un projet baptisé Cosmos. Nvidia envisage un avenir avec « des milliards de robots, des centaines de millions de véhicules autonomes et des centaines de milliers d’usines robotisées pouvant être alimentées par la technologie Nvidia. » Cette vision ambitieuse est soutenue par l’évolution de la perception de Nvidia d’elle-même ; l’entreprise ne se considère plus uniquement comme un fabricant de puces, mais comme une plateforme d’infrastructure IA intégrée, englobant des logiciels, des services cloud et du matériel de mise en réseau pour créer des systèmes holistiques alimentés par l’IA.
Vents Contraires Géopolitiques et Performance du Marché
Alors que le segment des centres de données de Nvidia poursuit sa trajectoire de croissance impressionnante, enregistrant une augmentation de 73 % d’une année sur l’autre et contribuant à un chiffre d’affaires annuel projeté de près de 200 milliards de dollars, l’entreprise fait face à des défis significatifs sur les marchés internationaux, en particulier en Chine. L’administration actuelle, dirigée par le président Donald Trump, a mis en œuvre des contrôles d’exportation plus stricts qui ont effectivement restreint l’accès de Nvidia au marché chinois. Ces réglementations, qui incluent une interdiction d’exporter le processeur IA H20 de Nvidia, spécifiquement conçu pour se conformer aux restrictions précédentes, ont des implications financières substantielles. Nvidia a confirmé que ces politiques devraient entraîner une perte de 8 milliards de dollars de ventes et une dépréciation d’inventaire de 4,5 milliards de dollars, fermant de fait le marché chinois d’environ 50 milliards de dollars à l’industrie américaine, selon Huang.
Malgré ces vents contraires géopolitiques, la valorisation boursière de Nvidia a poursuivi sa trajectoire ascendante. Les actions ont récemment grimpé de plus de 4 %, atteignant un prix de clôture record de 154,31 $. Cette flambée a propulsé la capitalisation boursière de Nvidia à environ 3 770 milliards de dollars, dépassant temporairement Microsoft et la positionnant comme l’entreprise cotée en bourse la plus précieuse au monde. Lors de la même assemblée des actionnaires, les investisseurs ont approuvé le plan de rémunération des dirigeants et réélu les treize membres du conseil d’administration, bien que les propositions visant à améliorer la divulgation de la diversité et à réviser les procédures de réunion n’aient pas été adoptées.