Points Essentiels à Retenir
- Le prêt et l’emprunt de cryptomonnaies peuvent être réalisés sur des plateformes centralisées ou décentralisées, chacune présentant des avantages et des procédures spécifiques.
- Parmi les atouts des prêts et emprunts en crypto, on note des taux d’intérêt modérés, une grande variété d’actifs disponibles et l’absence de vérification de solvabilité.
- Toutefois, il convient de considérer certains inconvénients, tels que la fluctuation des valeurs, la présence de plateformes peu fiables et le manque de régulation du secteur des cryptomonnaies.
Le marché des cryptomonnaies a connu une expansion telle au cours de la dernière décennie qu’il ne se limite plus à l’achat et à la vente. Divers services financiers ont émergé, notamment dans le domaine de la DeFi, incluant les prêts et les emprunts. Mais est-il sûr de s’engager dans ces pratiques, ou y a-t-il des risques à considérer ?
Explorons les avantages et les inconvénients des prêts et emprunts de cryptomonnaies pour déterminer si cette option financière est adaptée à votre situation.
Comment Fonctionnent les Prêts et Emprunts de Cryptomonnaies ?
Les opérations de prêt et d’emprunt de crypto peuvent s’effectuer via une plateforme centralisée ou décentralisée. Des bourses telles que Binance offrent des services de prêts en crypto, tandis que des projets comme MakerDAO proposent des alternatives.
Prêter et Emprunter des Cryptos sur une Plateforme Centralisée
Examinons d’abord le cas des plateformes centralisées.
Sur ces plateformes, un groupe d’individus exerce généralement un contrôle sur les opérations. Vous avez la liberté d’utiliser les fonctionnalités proposées sur votre compte, mais l’ajout ou la suppression d’options, l’utilisation des données et l’expérience utilisateur sont gérés par une hiérarchie de niveaux supérieurs. Les réseaux sociaux, comme Facebook et Instagram, fonctionnent selon un modèle similaire.
Lorsque vous empruntez des cryptomonnaies sur une plateforme centralisée comme Binance, vous avez généralement accès à un large éventail d’actifs, bien qu’il soit nécessaire de fournir des garanties suffisantes. Binance calcule le montant de garantie requis à l’aide de son ratio Loan to Value, étant donné que les cryptomonnaies ont des prix variables et sont sujettes à des fluctuations constantes. Un ratio Loan to Value élevé indique un actif plus risqué, impliquant une garantie plus importante.
Binance offre plus de 25 actifs différents pour l’emprunt, allant du Bitcoin et de l’Ethereum à des cryptos comme Filecoin et Monero. En empruntant via cette plateforme, Binance gère votre garantie. Vous pouvez également prêter des fonds sur Binance ou d’autres plateformes centralisées et percevoir des intérêts. Vous avez la possibilité de choisir la durée du prêt ainsi que l’actif que vous souhaitez prêter.
Prêter et Emprunter des Cryptos sur une Plateforme Décentralisée
Alors, comment fonctionnent les prêts et emprunts décentralisés en cryptomonnaies ?
Sur une plateforme de prêt crypto décentralisée, aucune entité n’exerce de contrôle, le pouvoir et les données étant répartis entre les nœuds (ou ordinateurs individuels) du réseau. Lorsque vous empruntez ou prêtez des cryptomonnaies sur un réseau décentralisé, vous n’interagissez pas avec une entité ou un individu spécifique. Les prêteurs déposent plutôt leurs fonds dans un pool, à partir duquel les fonds seront retirés et prêtés temporairement aux emprunteurs.
Les plateformes décentralisées exigent que les utilisateurs déposent des garanties pour se prémunir contre les baisses de prix durant la période de prêt. Le type de garantie et d’actif que vous pouvez déposer ou prêter varie selon la plateforme utilisée. Les actifs les plus courants sur les plateformes de prêt DeFi sont l’Ethereum, le Dai, le Tether, l’USD Coin et le Bitcoin. Les plateformes DeFi ne traitent que les actifs décentralisés, vous ne pouvez donc pas déposer de monnaie traditionnelle en garantie.
Que vous empruntiez sur une plateforme centralisée ou décentralisée, n’oubliez pas que votre garantie sera liquidée si vous ne remboursez pas le prêt.
En tant que prêteur, vous pouvez générer un profit modeste en fournissant des fonds à un pool de prêt DeFi ou CeFi. Le rendement variera en fonction de la durée du prêt.
Les Avantages des Prêts et Emprunts de Cryptomonnaies
Examinons les avantages du prêt et de l’emprunt de cryptomonnaies.
1. Des Taux d’Intérêt Compétitifs
Un des aspects les plus difficiles lors d’un emprunt est de supporter des taux d’intérêt élevés. Les sociétés de prêt utilisent souvent ces taux à leur avantage, en les augmentant pour maximiser leurs profits. Votre société de prêt classique peut appliquer un taux d’environ 10 %, voire plus, si le client accepte le contrat.
Sur les plateformes de cryptomonnaies, les taux d’intérêt sont généralement plus bas, même sur une plateforme centralisée. Les taux de Binance varient en fonction de l’actif emprunté, mais peuvent descendre jusqu’à 0,95 %. Les taux diffèrent également selon que vous choisissiez un prêt stable ou flexible.
Sur les plateformes décentralisées, les taux d’intérêt peuvent être aussi bas que 2 %, mais peuvent atteindre le double. Cela dépend de l’actif emprunté.
Quoi qu’il en soit, les taux d’intérêt des prêts en cryptomonnaies sont généralement inférieurs à ceux des prêts traditionnels.
2. Un Large Éventail d’Actifs
Lorsque vous empruntez auprès de votre banque locale, vous êtes généralement limité aux offres de votre pays. Mais avec les prêts en cryptomonnaies, vous avez souvent le choix entre de nombreuses pièces et jetons différents. Bien que le Bitcoin et l’Ethereum soient courants sur les plateformes de prêt en crypto, l’offre ne se limite pas à ces actifs. Vous pouvez également emprunter des actifs moins connus, ainsi que des stablecoins.
Ceci est aussi avantageux pour les prêteurs. Si vous cherchez à prêter un actif spécifique, vous aurez plus de chances de trouver une plateforme DeFi qui acceptera vos fonds.
Voici une liste de plateformes de prêt DeFi avec leurs actifs acceptés pour le prêt et l’emprunt :
- Aave : ETH, BAT, MANA, AVAX, MATIC, USDC, USDT, DAI.
- MakerDAO : DAI.
- Compound : DAI, ETH, USDT, USDC, WBTC, ZRX, SAI, REP, BAT.
- Curve Finance : DAI, USDC, USDT, WBTC, WETH, FRAX, TUSD, CRV, BUSD.
En choisissant une plateforme polyvalente, vous pouvez prêter simultanément plusieurs actifs et ainsi augmenter vos revenus.
3. Pas de Vérification de Solvabilité
Lorsque vous demandez un prêt auprès d’une banque classique, votre solvabilité est la première chose qui est examinée. Si votre score est en dessous des exigences minimales, votre demande de prêt sera rejetée ou vous vous verrez appliquer des taux d’intérêt très élevés.
Sur les plateformes de prêt DeFi, vous n’avez pas besoin de passer par une vérification de solvabilité pour emprunter des fonds, ce qui facilite l’accès au prêt. Cependant, il est important de rester prudent lorsque vous empruntez, car vous êtes tenu de rembourser le prêt avec intérêts.
Les Inconvénients des Prêts et Emprunts de Cryptomonnaies
Malgré les avantages des prêts en cryptomonnaies, certains inconvénients sont à prendre en considération.
1. Actifs Volatils
Les actifs cryptographiques sont par nature volatiles, ce qui signifie qu’aucune pièce ou jeton ne conserve le même prix sur une longue période. Si vous empruntez un actif et que la valeur de votre garantie diminue, vous devrez déposer une partie plus importante de cette garantie pour atteindre la valeur initiale. Si vous ne disposez pas de fonds suffisants pour augmenter cette garantie, vous ne pourrez pas maintenir votre prêt et devrez rembourser les fonds empruntés.
2. Plateformes Peu Fiables
Le secteur des cryptomonnaies est malheureusement devenu un terrain de jeu pour les criminels. Que vous fassiez du trading, des paris, de l’investissement ou du prêt et de l’emprunt, vous êtes toujours exposé à des acteurs malveillants.
Dans le cas d’un emprunt de crypto sur un site peu fiable, il peut vous être demandé de déposer une garantie excessive par rapport à la valeur des actifs empruntés. Ou encore, les opérateurs malveillants peuvent augmenter les taux d’intérêt à des niveaux prohibitifs.
Si vous décidez de prêter de l’argent sur une plateforme douteuse, vous risquez de ne jamais revoir vos fonds. Ces plateformes peuvent s’approprier vos actifs déposés dans un pool de prêt et disparaître. Il est donc essentiel de s’assurer que la plateforme DeFi utilisée est légitime, avec des avis et témoignages positifs.
3. Manque de Réglementation
Contrairement au secteur financier traditionnel, le secteur des cryptomonnaies a encore du chemin à faire en matière de réglementation. Bien que certaines lois aient été adoptées concernant les cryptomonnaies, et que des restrictions supplémentaires sont attendues dans les années à venir, il existe encore de nombreux points juridiques qui exposent les investisseurs et les traders à des risques.
Un prêt en crypto ne bénéficie pas des mêmes protections et garanties qu’un prêt classique. Vous n’aurez pas de banque officielle pour gérer le prêt et vos actifs de garantie ne sont pas 100 % sûrs.
C’est aussi un inconvénient pour les prêteurs de crypto. Si vous prêtez des cryptomonnaies et que la plateforme s’avère peu fiable ou vulnérable aux cyberattaques, vous risquez de perdre tous vos actifs sans aucun recours.
Devriez-vous Prêter ou Emprunter des Cryptomonnaies ?
Si vous souhaitez emprunter des cryptomonnaies, assurez-vous d’avoir une bonne raison. Évitez de déposer des actifs et de payer des taux d’intérêt si vous n’avez pas réellement besoin des fonds. Mais si vous avez besoin de détenir des cryptomonnaies sans pour autant les acheter de manière permanente, emprunter via une plateforme légitime peut être une option.
Si vous possédez des cryptomonnaies inactives et que vous ne souhaitez pas les vendre, les prêter à un pool peut vous permettre de générer des revenus sans avoir à vous en séparer. Assurez-vous simplement que la plateforme utilisée est sûre et légitime.
En résumé, les prêts et emprunts en cryptomonnaies présentent un mélange d’avantages et d’inconvénients. Il est crucial de les considérer attentivement avant de s’engager.