Les instruments financiers arrimés à la cryptographie, tels que les fonds indiciels cryptographiques et les fonds négociés en bourse (ETF), ont mis en évidence leur capacité à transformer le domaine de la finance centralisée, traditionnellement très cloisonné.
La technologie blockchain, pilier des cryptomonnaies, a toujours captivé l’attention des investisseurs. Les cryptomonnaies ont fait une entrée remarquée sur les marchés financiers mondiaux, promettant une rupture avec les systèmes financiers et monétaires établis grâce à leur approche décentralisée.
Cependant, malgré leur potentiel de rentabilité, il n’est pas encore possible d’investir dans les cryptomonnaies de manière aussi simple qu’en bourse, via des fonds indiciels de marché globaux.
Pendant longtemps, les acteurs du marché boursier sont restés dubitatifs, ou trop absorbés par leurs activités pour percevoir la « promesse de changement » que représentaient les cryptomonnaies. La plupart n’ont pas mesuré le potentiel de la cryptographie en tant que produit financier moderne et accessible. Bien qu’il soit possible d’investir dans des jetons cryptographiques spécifiques, il est difficile de détenir un portefeuille diversifié d’actifs cryptographiques dans ses comptes de courtage habituels, ou même de retraite.
Pour ceux qui s’y intéressent, le choix parmi plus de 2000 cryptomonnaies différentes peut s’avérer un véritable défi. Faut-il investir dans les géants tels que Bitcoin et Ethereum, ou se tourner vers des altcoins plus petits ? Personne ne peut prédire avec certitude quels actifs cryptographiques verront leur valeur augmenter ou diminuer. Les fonds indiciels cryptographiques et les ETF offrent aux investisseurs la possibilité de miser sur l’ensemble du marché des cryptomonnaies.
Alors que les sociétés financières commencent à proposer ces produits émergents aux investisseurs, ce guide complet se propose de décortiquer les fonds indiciels cryptographiques et les ETF, en abordant tous les aspects essentiels.
Qu’est-ce qu’un fonds indiciel crypto ?
Un fonds indiciel crypto est un outil d’investissement qui permet aux utilisateurs de détenir un portefeuille diversifié de cryptomonnaies. En donnant la possibilité d’investir dans un groupe de cryptomonnaies au lieu d’un seul actif, les fonds indiciels crypto permettent aux utilisateurs de réduire les risques en les répartissant entre différents actifs. C’est une stratégie qui consiste à « couvrir ses arrières » pour maximiser les chances de réussite.
Investir dans des fonds indiciels cryptographiques peut être comparé à l’investissement dans l’ensemble du marché boursier, plutôt que d’acheter des actions de sociétés spécifiques. Les gestionnaires de fonds achètent une proportion similaire de toutes les actions comprises dans l’indice. Cette approche permet de miser sur la performance globale du marché plutôt que de dépendre de la réussite d’une seule entreprise.
Par exemple, si vous appréciez les actions de géants technologiques tels qu’Apple, Facebook ou Microsoft, il est préférable d’acquérir les trois. Ainsi, si le prix de l’une d’entre elles chute, vous êtes protégé par les autres.
Fonctionnement des fonds indiciels crypto
L’objectif des fonds indiciels est de proposer un produit d’investissement simple, à faibles coûts, qui aide les utilisateurs à obtenir un bon retour sur investissement tout en limitant les risques liés à la gestion de cryptomonnaies individuelles. Le fonds indiciel suit la performance, le prix et la capitalisation de diverses cryptomonnaies, de manière similaire à l’indice S&P 500.
Les gestionnaires de fonds exploitent les données disponibles sur la blockchain pour calculer les performances d’un groupe de cryptomonnaies via un processus d’indexation automatisé, éliminant ainsi tout risque d’intervention humaine, d’arbitraire ou d’erreur.
Les fonds utilisent les données issues de la blockchain pour calculer de manière transparente l’indice de performance d’un groupe de cryptomonnaies. L’ensemble du processus d’indexation est automatisé, minimisant les risques d’erreur humaine, d’arbitraire ou d’interférence. Les jetons proposés par différents fonds indiciels cryptomonnaie représentent la part de l’investisseur dans le fonds. Les fonds indiciels sont administrés par des serveurs dédiés utilisant des contrats intelligents basés sur la blockchain.
L’impact sur l’industrie de la cryptographie
Les fonds indiciels cryptographiques peuvent être bénéfiques pour les investisseurs de différentes manières :
Diversification de l’offre
Contrairement à d’autres actifs financiers, il est difficile de prévoir le prix des cryptomonnaies en raison de leur forte volatilité. Par conséquent, tout investisseur qui cherche à analyser les performances d’un seul actif numérique avant de prendre une décision d’investissement devra fournir un travail important.
Choisir un fonds indiciel crypto vous permet d’acquérir un ensemble de cryptomonnaies en un seul achat. Vous pouvez ainsi construire un portefeuille diversifié, augmentant ainsi votre capital de base. Étant donné que les fonds indiciels utilisent un suivi automatisé, vous avez l’assurance que vos actifs sont sécurisés puisqu’ils sont suivis et indexés en permanence.
Attirer de nouveaux investisseurs
Des millions d’investisseurs potentiels restent hésitants quant à la sécurité des investissements cryptographiques, car ils sont encore novices dans l’univers de la blockchain. Les fonds indiciels crypto offrent une alternative moins risquée pour se lancer dans l’investissement crypto. Au lieu d’analyser des actifs individuels, les investisseurs peuvent s’exposer à diverses cryptomonnaies par le biais d’un seul fonds. Cela facilite l’entrée des débutants dans le domaine de la cryptographie.
Augmenter la popularité
Malgré les difficultés de démarrage, telles que la volatilité à laquelle est confronté le secteur, il est évident que de nombreuses institutions financières reconnaissent le potentiel des cryptomonnaies. C’est pourquoi les principales institutions lancent déjà leurs fonds indiciels cryptographiques.
L’augmentation du nombre de nouveaux fonds indiciels proposant des actifs numériques comme une alternative transparente aux options inflationnistes et sujettes à manipulation a récemment contribué à la popularité croissante de la cryptographie. Alors que divers parlements et institutions financières discutent de réglementations et d’analyses comparatives, il est fort probable que l’investissement dans des fonds indiciels cryptographiques devienne plus accessible et convivial pour les débutants dans un avenir proche.
Avantages d’investir dans des fonds indiciels cryptographiques 👍
Warren Buffett a décrit les investissements indiciels comme une approche financière avisée pour les investisseurs. Il en va de même pour les fonds indiciels cryptographiques, notamment grâce aux avantages suivants :
Rentable
Les gestionnaires de fonds cherchant à reproduire la performance des indices, les frais associés aux fonds indiciels cryptographiques sont généralement inférieurs à ceux d’autres options. De plus, comme les gestionnaires de fonds ont tendance à échanger moins fréquemment les actifs, cela réduit les commissions et frais de transaction.
Diversification
Les fonds indiciels crypto permettent de répartir les risques des investisseurs en leur donnant la possibilité d’investir dans différentes cryptomonnaies. Investir dans un fonds indiciel vous expose à divers actifs cryptographiques. Au lieu de rechercher et d’acheter différentes cryptomonnaies, il vous suffit de choisir un fonds d’investissement fiable pour bénéficier d’un meilleur potentiel de profit.
Prise de décision simplifiée
Investir dans un fonds indiciel crypto vous évite de vous soucier de prédire les performances d’un actif crypto particulier. En optant pour un panier rempli de divers actifs cryptographiques, vous réduisez l’investissement émotionnel car vous n’êtes pas attaché à une cryptomonnaie spécifique.
Rendements prévisibles à long terme
Contrairement aux cryptomonnaies individuelles, dont les rendements ne sont pas garantis, les investisseurs dans les fonds indiciels crypto peuvent espérer des rendements à long terme plus prévisibles. Le revenu régulier généré par la diversification protège rapidement les investisseurs contre toute perte importante.
Inconvénients d’investir dans des fonds indiciels 👎
Voici certains des inconvénients associés à l’investissement dans les fonds indiciels cryptographiques :
Gains potentiellement plus faibles
La présence de cryptomonnaies peu performantes dans votre portefeuille peut facilement réduire vos rendements. Dans certains cas, vous pourriez constater des gains moins rapides par rapport à d’autres formes d’investissements plus agressives dans les cryptomonnaies.
Moins de contrôle
Les gestionnaires de fonds indiciels crypto sont responsables de la sélection des actifs cryptographiques qu’ils estiment les plus intéressants à un moment donné. Par conséquent, vous ne pouvez pas supprimer ou ajouter de cryptomonnaies à votre portefeuille.
Barrière à l’entrée
Bien que certains fonds indiciels crypto ne fixent pas d’exigence minimale d’entrée, la plupart imposent un montant de départ important qui pourrait dissuader les investisseurs potentiels.
Que sont les Exchange Traded Funds (ETF) ?
Un ETF blockchain est un fonds d’investissement ou un produit basé sur un actif cryptographique sous-jacent. Les ETF blockchain se concentrent sur l’investissement dans des actifs cryptographiques, de manière similaire à l’investissement dans les actions de sociétés impliquées dans la blockchain ou le trading de crypto. Les ETF blockchain n’investissent pas nécessairement uniquement dans des entreprises qui traitent des cryptomonnaies.
Lorsqu’un investisseur achète des parts d’un ETF, il investit dans les actifs sous-jacents. Il devient alors éligible à une part des bénéfices résultant de la croissance de l’actif sous-jacent, proportionnellement à la valeur de son investissement. Il est important de noter cependant qu’en tant qu’investisseur dans un ETF, vous ne possédez pas directement l’actif sous-jacent, comme ce serait le cas avec des actions. Les ETF sont négociés sur les marchés boursiers, de la même manière que les actions.
Il est également essentiel de comprendre la différence entre les ETF blockchain et les ETF Bitcoin ou Ethereum. Alors que les ETF blockchain sont liés à la valeur de la technologie blockchain, les ETF crypto sont basés sur la valeur d’une cryptomonnaie spécifique, comme le Bitcoin ou l’Ethereum.
Alors que les ETF blockchain suivent les actions des entreprises qui ont investi dans la technologie, un ETF crypto suit la valeur d’un actif crypto particulier. Actuellement, la légalité des ETF blockchain est globalement établie, tandis que les ETF crypto sont toujours en conflit avec les régulateurs dans de nombreuses juridictions.
Comment fonctionne un ETF crypto ?
Contrairement aux ETF traditionnels qui détiennent directement l’actif financier sous-jacent, les ETF crypto fonctionnent différemment car ils détiennent des actions crypto, des contrats à terme sur cryptomonnaies ou d’autres instruments basés sur la cryptomonnaie. Les ETF crypto ont pour but de reproduire les fluctuations de prix des actifs crypto sous-jacents.
Actuellement, les ETF crypto ne sont pas autorisés à détenir des cryptomonnaies en raison du fait que de nombreux organismes de réglementation les considèrent encore trop risquées. De ce fait, ils peuvent inclure une combinaison d’actions, d’options ou de contrats à terme liés à l’industrie de la cryptomonnaie.
Cependant, comme les ETF ne détiennent pas forcément directement des cryptomonnaies, il peut arriver que leurs mouvements ne correspondent pas parfaitement à l’actif crypto sous-jacent. Dans la plupart des cas, les ETF refléteront les dérivés cryptographiques, et non les actifs cryptographiques eux-mêmes.
Comment la valeur d’un ETF crypto est-elle déterminée ?
La valeur liquidative des ETF crypto est déterminée en temps réel en fonction de la valeur des actifs sous-jacents. La fluctuation du prix de l’ETF étant liée au prix de l’actif cryptographique sous-jacent, son prix devrait refléter celui de l’actif. Tous les ETF fournissent des informations détaillées sur la manière dont leur valorisation est calculée. Il est donc recommandé aux investisseurs de lire attentivement le prospectus avant de se lancer.
Avantages des ETF crypto 👍
L’investissement dans les ETF crypto présente plusieurs avantages, parmi lesquels :
Accès à la cryptomonnaie sans passer par les plateformes d’échange
Avant l’apparition des ETF, les plateformes d’échange de cryptomonnaies, souvent non réglementées et risquées, étaient le seul moyen pour interagir avec les investissements cryptographiques. Les ETF crypto offrent désormais la possibilité de s’exposer au Bitcoin sans passer par ces plateformes.
Absence de problèmes de sécurité
Les questions de sécurité et de stockage ont été des sujets brûlants dans le domaine de la cryptographie, avec de nombreuses histoires d’escroqueries. Cependant, avec les ETF, les investisseurs n’ont pas à détenir directement l’actif sous-jacent, ce qui élimine le risque de vol. Par conséquent, vous n’avez plus à craindre d’oublier ou de perdre l’adresse de votre portefeuille crypto.
Implications fiscales plus claires
Il existe un manque de clarté concernant les implications fiscales de la détention de cryptomonnaies et des bénéfices générés par leur trading. Les lois fiscales sont cependant plus explicites en ce qui concerne les ETF.
Il existe plus de questions que de réponses concernant les implications fiscales de la cryptomonnaie et des gains réalisés en négociant ces actifs numériques. Cependant, les lois fiscales sont claires et c’est sur elles que reposeront les taxes associées à ces fonds.
Inconvénients de l’investissement dans les ETF crypto 👎
Comme toute bonne chose, il n’existe pas de véhicule d’investissement parfait sur les marchés financiers. Voici les inconvénients liés à l’investissement dans les ETF cryptographiques :
Absence de réglementation
Alors que les contrats à terme sur cryptomonnaies sont réglementés, les cryptomonnaies telles que le Bitcoin ne le sont pas. Ce manque de réglementation représente un point faible des actifs cryptographiques, et cela se répercute facilement sur tous les investissements connexes lorsque les investisseurs se tournent vers la devise.
Forte spéculation
Les cryptomonnaies et la blockchain sont des technologies relativement nouvelles. Bien qu’elles aient promis de bouleverser le système monétaire mondial, certains aspects sont encore en cours d’amélioration avant qu’elles puissent être adoptées à grande échelle. C’est pourquoi l’investissement dans les ETF crypto est encore considéré comme très spéculatif.
Volatilité
Les cryptomonnaies sont très volatiles, ce qui se traduit par des niveaux de risque plus élevés.
Frais plus élevés
Alors que les fonds d’investissement appliquent généralement des frais de gestion, les ETF cryptographiques facturent des frais légèrement supérieurs à ceux des ETF ordinaires.
Absence de dividendes
Les cryptomonnaies ne sont pas des entreprises et, par conséquent, il n’est pas possible de s’attendre à ce que des dividendes fassent partie de votre retour sur investissement.
Manque de diversification
Les ETF crypto sont spécifiques à des contrats à terme cryptographiques particuliers uniquement. Contrairement aux ETF traditionnels, où il est possible d’investir dans un large éventail de titres ou dans un indice de marché complet, si vous choisissez un ETF Bitcoin, vous ne pourrez pas vous diversifier dans d’autres actifs financiers.
Faut-il investir dans des fonds indiciels et des ETF cryptographiques ?
Il n’existe pas de réponse unique à la question de savoir s’il faut investir dans des fonds indiciels cryptographiques ou des ETF. Bien que les investissements liés à la cryptographie présentent un potentiel de gain élevé, ils sont également associés à des risques en raison de la nature volatile des actifs cryptographiques. Cependant, en matière d’investissement, vous pourriez être un bon candidat si vous êtes jeune ou prêt à tolérer les risques liés à la cryptographie.
Les principaux investisseurs dans les fonds indiciels ou ETF crypto ne craignent pas de s’exposer aux actifs crypto sans nécessairement les détenir directement. Étant donné que les fonds indiciels cryptographiques et les ETF commencent tout juste à arriver sur le marché, de nombreux passionnés de cryptographie, convaincus qu’ils représentent l’argent de l’avenir, sont heureux d’ajouter une nouvelle corde à leur arc.
Puisque personne ne peut prédire l’avenir, l’histoire montre qu’il existe un potentiel de profit important pour ceux qui investissent dès les premiers jours. Cependant, si vous choisissez d’investir dans des fonds indiciels cryptographiques ou des ETF, faites vos recherches, documentez-vous sur les cryptomonnaies et évaluez les risques potentiels. Surtout, limitez votre investissement à des montants que vous êtes prêt à perdre en cas d’imprévus.