Comment les plateformes d’échange de cryptomonnaies génèrent-elles des revenus ?
L’engouement pour les cryptomonnaies, telles que le Bitcoin et l’Ethereum, a connu une croissance phénoménale. Ce phénomène a propulsé les plateformes d’échange comme Coinbase et Binance vers des sommets de valorisation et de chiffre d’affaires.
Mais, comment ces entreprises spécialisées dans les cryptomonnaies parviennent-elles à amasser de tels montants ?
1. Commissions sur les transactions
Les commissions sur les transactions représentent généralement une petite fraction ou un pourcentage de la valeur totale de votre opération.
Par exemple, si vous achetez pour 100 dollars de Bitcoin sur une plateforme qui applique des frais de transaction de 0,1 %, vous paierez 10 centimes supplémentaires pour cette transaction.
Bien que ces frais soient généralement minimes, souvent compris entre 0,1 % et 0,5 % par transaction, ils peuvent s’accumuler, en particulier si vous êtes un trader actif qui effectue des achats et des ventes fréquents.
Ces petites commissions génèrent des profits considérables pour les plateformes d’échange comme Binance, qui enregistrent un volume quotidien de plus de 76 milliards de dollars.
2. Frais de retrait
Les frais de retrait constituent une autre source de revenus importante pour les plateformes d’échange de cryptomonnaies, qu’elles soient centralisées ou décentralisées.
Chaque fois que vous souhaitez transférer vos cryptomonnaies d’une plateforme d’échange vers votre propre portefeuille, des frais sont généralement prélevés pour ce retrait. Ces frais peuvent devenir significatifs, notamment pour les traders actifs qui déplacent constamment leurs actifs.
Alors que des réseaux comme Bitcoin et Ethereum justifient ces frais en affirmant qu’ils contribuent à la sécurisation du réseau, les plateformes d’échange en profitent également.
Par exemple, imaginez que vous ayez 1 BTC que vous souhaitez retirer de votre compte Binance vers votre portefeuille Trezor. Binance vous facturera des frais de réseau de 0,0005 BTC via BTC (Segwit) pour cette opération. Au moment de la rédaction de cet article, cela équivaut à environ 13 dollars. Si vous effectuez cette opération plusieurs fois par jour, vous pouvez facilement imaginer comment ces frais s’accumulent.
Ainsi, la prochaine fois que vous serez agacé par les frais de retrait, n’oubliez pas que c’est une des manières dont les plateformes d’échange gagnent de l’argent. Comme on dit, la maison gagne toujours.
3. Frais d’inscription pour les nouvelles cryptomonnaies
Certaines plateformes d’échange de cryptomonnaies facturent des frais importants aux projets de cryptomonnaies pour l’inscription de leurs jetons sur la plateforme. En fonction de la plateforme et du projet concerné, ces frais d’inscription peuvent atteindre des millions de dollars.
Être inscrit sur une plateforme d’échange majeure apporte une visibilité et une légitimité considérables à un projet de cryptomonnaie. Les plateformes d’échange centralisées comme Coinbase et Binance comptent des millions d’utilisateurs, ce qui justifie que les projets soient prêts à payer des sommes importantes pour accéder à cette base d’acheteurs et de vendeurs potentiels de leur cryptomonnaie.
Ces frais permettent également aux plateformes d’échange de compenser les coûts liés à l’intégration d’une nouvelle cryptomonnaie. L’ajout d’un nouveau jeton nécessite un travail de développement pour garantir son bon fonctionnement sur la plateforme. Il y a également des coûts de conformité, car les plateformes doivent examiner les projets afin de réduire les risques juridiques.
4. Programmes d’affiliation ou de parrainage
De nombreuses plateformes d’échange de cryptomonnaies versent des commissions aux utilisateurs existants pour le parrainage de nouveaux clients.
Ces plateformes espèrent que les programmes de parrainage inciteront les clients à recommander la plateforme à leurs amis et abonnés sur les réseaux sociaux ou par d’autres moyens. Chaque parrainage peut potentiellement amener un client à vie qui générera des commissions d’échange de cryptomonnaies. Pour suivre les parrainages, les liens sont identifiés avec un code de référence d’utilisateur. Lorsqu’un nouvel utilisateur s’inscrit via un lien de parrainage, le parrain obtient un crédit sur l’activité et les frais générés.
Par exemple, Coinbase propose un programme de parrainage qui verse 10 dollars en Bitcoin pour chaque nouvel utilisateur parrainé. Binance propose un programme de parrainage à plusieurs niveaux qui verse jusqu’à 40 % en commissions sur les frais de transaction des utilisateurs parrainés.
Bien que les programmes de parrainage réduisent les revenus potentiels, les avantages en matière d’acquisition de clients dépassent les coûts pour les plateformes. Attirer de nouveaux traders actifs est essentiel pour générer un volume de transactions et des commissions.
5. Prêts en cryptomonnaies
Les plateformes d’échange de cryptomonnaies comme Binance, Crypto.com et Nexo proposent des prêts garantis par des cryptomonnaies aux emprunteurs particuliers et institutionnels. Ces prêts sont garantis, ce qui signifie que l’emprunteur doit fournir des actifs cryptographiques d’une valeur supérieure au montant du prêt. En cas de défaut, le prêteur peut saisir la garantie.
Voici un exemple d’emprunt auprès de Binance :
Vous possédez un Bitcoin que vous souhaitez conserver à long terme, mais vous avez besoin de liquidités. Vous déposez votre BTC sur Binance en garantie et vous contractez un prêt de 20 000 dollars sur six mois avec un taux d’intérêt de 8 %. Vous obtenez les fonds et conservez votre Bitcoin. Si vous remboursez le prêt à temps, vous récupérez votre garantie BTC. Dans le cas contraire, Binance liquide le Bitcoin pour récupérer le capital de 20 000 dollars ainsi que les intérêts dus.
Ainsi, la prochaine fois que vous laisserez vos cryptomonnaies sur une plateforme d’échange, n’oubliez pas qu’elle peut les utiliser pour accorder des prêts ou vous permettre d’emprunter afin de générer des profits.
6. Offres d’échange initiales (IEO)
Les offres d’échange initiales (IEO) sont similaires aux offres initiales de pièces (ICO), mais au lieu d’offrir directement le jeton au public, il est offert exclusivement sur une plateforme d’échange spécifique.
Des plateformes d’échange de cryptomonnaies comme Binance, Huobi et KuCoin ont organisé des offres d’échange initiales pour des centaines de nouvelles cryptomonnaies. Elles tirent des bénéfices en facturant des frais d’inscription aux projets et en percevant un pourcentage des jetons vendus via l’IEO.
Par exemple, lorsqu’un nouveau jeton lance une IEO sur Binance Launchpad, il peut payer à Binance jusqu’à 1 million de dollars pour ce privilège. Binance prélève également un certain pourcentage sur tous les jetons vendus via sa plateforme d’IEO.
Les plateformes d’échange de cryptomonnaies présentent les IEO comme une alternative plus sûre aux ICO pour les investisseurs, tandis que les startups qui utilisent les IEO accèdent à la base d’utilisateurs existante de la plateforme pour la distribution. C’est une situation gagnant-gagnant qui génère des revenus substantiels pour les plateformes d’échange.
Les IEO ont connu un essor de popularité entre 2017 et 2019, permettant aux plateformes de récolter des millions de revenus supplémentaires pendant les périodes de forte croissance des marchés de cryptomonnaies. Cependant, l’intérêt pour les IEO a diminué en 2020 avec la dissipation de l’engouement.
7. Services haut de gamme
Certaines plateformes d’échange de cryptomonnaies proposent des plans d’abonnement premium pour diversifier leurs sources de revenus. Ces abonnements offrent aux utilisateurs un accès à des fonctionnalités et des avantages spéciaux, tels que des frais de transaction réduits, des taux de revenus plus élevés sur les prêts cryptographiques et des limites accrues pour les achats et les retraits.
Par exemple, Coinbase propose Coinbase One, un abonnement facturé 29,99 dollars par mois, qui comprend des frais de transaction nuls, des outils de trading avancés, des récompenses de mise améliorées et une assistance prioritaire.
Ces abonnements s’adressent aux utilisateurs expérimentés, aux traders et aux institutions qui effectuent fréquemment des transactions et qui souhaitent maximiser les avantages de leur compte.
8. Agriculture de rendement
L’agriculture de rendement, qui est différente du staking de cryptomonnaies, permet aux détenteurs de cryptomonnaies de « verrouiller » leurs actifs en échange de récompenses. Les plateformes d’échange facilitent cela en proposant des pools d’agriculture de rendement, qui rassemblent prêteurs et emprunteurs.
La plateforme permet aux utilisateurs de déposer leurs cryptomonnaies dans un pool pour générer des intérêts. Ces actifs regroupés sont ensuite prêtés à des emprunteurs institutionnels, à des teneurs de marché et à des traders à effet de levier qui paient des intérêts pour l’utilisation des actifs. La plateforme perçoit une partie des intérêts à titre de frais.
Par exemple, si vous déposez votre ETH dans le pool de jalonnement ETH 2.0 de Binance, Binance prêtera votre ETH pour générer des intérêts. Une partie des intérêts (reçue en Binance ETH, qui est négociable 1 :1) vous sera versée en fonction de votre part du pool et la plateforme conservera le reste comme profit.
Les rendements proposés peuvent être attractifs, souvent entre 5 et 10 % ou plus par an. C’est beaucoup plus élevé que les comptes d’épargne cryptographiques classiques.
L’agriculture de rendement n’est cependant pas sans risque. Si la plateforme est victime d’un piratage, les actifs mis en commun sont vulnérables. Il est donc important de faire preuve de diligence raisonnable quant aux pratiques de sécurité de la plateforme avant de confier vos cryptomonnaies à leurs pools de rendement.
Les plateformes d’échange de cryptomonnaies génèrent d’importants revenus en coulisses
Des frais de transaction aux frais de retrait, en passant par les frais d’inscription, les plateformes d’échange de cryptomonnaies amassent d’importants revenus.
Bien entendu, tous ces frais peuvent s’accumuler pour les utilisateurs. Soyez donc attentifs aux petites lignes lorsque vous vous inscrivez sur une plateforme d’échange et prenez le temps de comparer les différentes offres pour trouver celle qui propose les tarifs les plus raisonnables.
Si vous débutez dans le monde des cryptomonnaies, soyez vigilant face aux frais exorbitants qui peuvent entamer votre investissement. L’objectif est de maximiser vos rendements et non d’enrichir une plateforme d’échange de cryptomonnaies.