Les marchés financiers mondiaux ont montré une prudence notable alors que les investisseurs évaluaient une convergence de facteurs critiques : les résultats d’entreprises imminents, une intervention politique concernant la banque centrale du pays et les prochaines publications de données macroéconomiques. Bien que les principaux indices boursiers américains aient enregistré des gains modestes, le sentiment sous-jacent restait celui de l’anticipation, particulièrement avant un rapport sur les résultats clé d’une firme technologique dominante et une perspective plus claire sur la politique monétaire.
- Les marchés financiers sont en mode d’attente face aux résultats d’entreprises et aux données macroéconomiques clés.
- Les principaux indices boursiers américains ont enregistré de légers gains avant le rapport crucial de Nvidia.
- L’euro a atteint un plus bas de trois semaines contre le dollar américain, influencé par des flux de fin de mois.
- Les préoccupations concernant l’indépendance de la Réserve fédérale ont émergé suite à une intervention politique.
- Le dollar a rebondi, tandis que l’or et les métaux précieux ont montré des réactions mitigées.
- Le Bitcoin a affiché une résilience remarquable, maintenant son cours au-dessus de 120 000 $.
Performance des Marchés Boursiers et Attentes Clés
Le S&P 500 a progressé de 0,2 % mercredi, le Nasdaq Composite ajoutant 0,1 % et le Dow Jones Industrial Average gagnant 135 points, soit 0,3 %. Ce mouvement haussier modéré est survenu alors que Wall Street se préparait au rapport sur les résultats de Nvidia Corporation, un événement clé pour la forte reprise boursière de l’année. En tant que plus grande action du S&P 500, avec un poids d’environ 8 %, la performance de Nvidia est considérée comme un indicateur pour le secteur de l’intelligence artificielle (IA), qui a été un moteur principal des gains de l’indice cette année. Les traders ont largement maintenu leurs positions, soulignant le potentiel du rapport à soit confirmer les récentes valorisations technologiques, soit déclencher une recalibration du marché.
Dynamique des Devises et Incertitudes Politiques
Parallèlement, la dynamique politique mondiale a influencé les marchés des changes. Malgré des spéculations persistantes concernant un potentiel vote de confiance qui pourrait fragiliser le gouvernement français, les options sur l’euro, indiquant une demande pour la devise, sont restées fortes. Cependant, l’euro s’est finalement affaibli pour atteindre un plus bas de trois semaines face au dollar américain mercredi. Cette baisse a été attribuée par les traders européens aux flux de fin de mois qui ont soutenu le dollar, lequel a connu un rebond plus large après une faiblesse temporaire.
Réactions du Dollar et des Actifs Refuges
La précédente baisse du dollar a fait suite à l’annonce que le président Donald Trump avait l’intention de révoquer Lisa Cook, gouverneure au Conseil de la Réserve fédérale, de son poste. Cette annonce, accueillie par des menaces légales de l’avocat de Cook, a ravivé les inquiétudes quant à l’indépendance de la banque centrale. En réaction, les actifs refuges ont connu des réactions immédiates, quoique modérées. L’or au comptant a reculé de 0,1 % à 3 388,15 $ l’once, bien que les contrats à terme sur l’or pour décembre aient légèrement progressé de 0,2 % à 3 438,30 $, reflétant une demande sous-jacente continue pour les actifs sécurisés. L’indice du dollar a grimpé de 0,2 % et les rendements des bons du Trésor ont augmenté de 0,4 %, ce qui est généralement un obstacle pour l’or. Pendant ce temps, le Bitcoin a fait preuve de résilience, maintenant un prix supérieur à 120 000 $ tout au long de la journée de trading.
Anticipation des Indicateurs Économiques et de la Politique de la Fed
Pour l’avenir, les acteurs du marché se concentrent désormais sur les prochains indicateurs économiques qui pourraient influencer la politique de la Réserve fédérale. Jeudi apportera de nouveaux chiffres sur le Produit Intérieur Brut (PIB), suivi vendredi de la publication de l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), qui est la mesure d’inflation préférée de la Fed. Les économistes, comme rapporté par Reuters, anticipent une hausse du PCE de 2,6 % en juillet, cohérente avec les chiffres de juin. Ce point de données est crucial, car il pourrait confirmer ou remettre en question les attentes actuelles du marché concernant une baisse des taux. Le CME FedWatch Tool indique que les traders évaluent actuellement à plus de 87 % la probabilité d’une réduction de 25 points de base des taux lors de la prochaine réunion de politique monétaire de la Fed.
Évolution des Matières Premières
D’autres métaux précieux ont également baissé, parallèlement à la hausse du dollar et à la fermeté des rendements, qui dépriment généralement les actifs non rémunérateurs. L’argent au comptant a glissé de 0,3 % à 38,47 $ l’once, le platine a chuté de 0,3 % à 1 344,20 $, et le palladium a perdu 0,6 % à 1 087,10 $. Ces mouvements, comme ceux de l’or, suggéraient un repositionnement prudent plutôt qu’une panique généralisée, les marchés attendant des éclaircissements sur la performance des entreprises et les signaux macroéconomiques.