Au milieu des spéculations persistantes du marché concernant une potentielle « bulle de l’IA », une contre-narrative convaincante suggère que la révolution de l’intelligence artificielle générative n’en est qu’à ses premiers stades. Dan Ives, analyste de renom chez Wedbush Securities, affirme que l’expansion actuelle du marché, tirée par l’IA, est prête pour un élan soutenu, prévoyant une croissance supplémentaire substantielle pour les entreprises technologiques de premier plan étroitement liées à cette vague de transformation.
Ives soutient que malgré une volatilité et un scepticisme occasionnels du marché, les moteurs fondamentaux de l’adoption de l’IA sont robustes, présentant des ‘opportunités en or’ pour les investisseurs axés sur les géants technologiques clés. Il projette que les actions liées à l’IA pourraient connaître une croissance supplémentaire de 20 % à 25 % au cours des 12 prochains mois, signalant que la transformation technologique est loin d’atteindre son apogée et continuera à redéfinir les paysages industriels.
- La révolution de l’IA générative en est à ses débuts.
- Dan Ives prévoit un élan soutenu pour le marché de l’IA.
- Des « opportunités en or » pour les investisseurs dans les géants technologiques.
- Une croissance potentielle de 20 à 25 % pour les actions liées à l’IA sur 12 mois.
- La transformation technologique de l’IA est loin d’atteindre son pic.
Identification des leaders et des retardataires du marché de l’IA
Selon l’analyse d’Ives, le boom de l’IA a des bénéficiaires clairs. Les fournisseurs d’infrastructure cloud tels que Microsoft, Amazon et Google connaissent une demande croissante pour les centres de données essentiels au développement de l’IA. Nvidia continue de dominer le marché des puces spécialisées critiques pour la formation de modèles d’IA complexes, tandis que Tesla se positionne avec ses ambitions de véhicules autonomes et de robotaxis. Même Meta, malgré ses investissements passés dans le métavers, est reconnu pour ses initiatives stratégiques en matière d’IA. Au-delà des grandes entreprises technologiques, des éditeurs de logiciels comme Palantir et Salesforce sont également mis en avant, prêts pour une résurgence significative tirée par la demande des entreprises en solutions d’IA.
Inversement, Ives identifie des entreprises qui peinent à s’adapter, les considérant comme des retardataires importants dans la course à l’IA. Adobe est citée pour son incapacité à réagir assez rapidement au paysage en évolution, l’IA menaçant de perturber son modèle commercial traditionnel et nécessitant un pivot stratégique urgent. L’analyste a été particulièrement critique envers Intel, décrivant son déclin concurrentiel comme se déplaçant avec la « lenteur d’une bureaucratie gouvernementale ». Alors que des rivaux comme Nvidia ont innové et conquis des parts de marché, Intel est restée stagnante, incapable d’inverser une trajectoire descendante que même les initiatives de financement soutenues par la Maison Blanche n’ont pas semblé suffisantes pour corriger. Ives a qualifié la performance d’Intel au cours de la dernière décennie de « désastre », représentant une profonde opportunité manquée.
La dichotomie dépeinte par Ives souligne une phase critique de l’évolution technologique où la prévoyance stratégique et l’adaptation rapide sont primordiales. À mesure que le paradigme de l’IA continue de se déployer, il crée un marché bifurqué : ceux qui exploitent son potentiel pour générer une valeur significative et ceux qui risquent l’obsolescence en n’innovant pas de manière décisive.