Tokenomics se compose de facteurs majeurs qui vous permettent de déterminer la valeur d’un jeton cryptographique.
La demande de crypto-monnaie augmente depuis le début de 2023. Enfin, la plupart des cryptos ont commencé à se rallier après les sentiments négatifs du marché en 2022. De plus, le marché mondial de la crypto est évalué à plus de 1 000 milliards de dollars.
Le bitcoin, la plus grande crypto-monnaie, a gagné plus de 40 % en janvier 2023. Savez-vous comment la crypto est évaluée ? Si la réponse est non, ne vous inquiétez pas, nous en discuterons dans cet article.
Pour la cryptographie, Tokenomics ajoute de la valeur en fonction de divers paramètres. Mais avant d’entrer dans Tokenomics, nous devons comprendre les jetons cryptographiques.
Table des matières
Qu’est-ce qu’un jeton cryptographique ?
Un jeton crypto est un jeton numérique représentant divers actifs tels que l’immobilier, les titres ou même l’art numérique. De plus, un jeton peut également représenter une utilisation spécifique sur une blockchain particulière.
La valeur d’un jeton est déterminée par la valeur de l’actif sous-jacent ou son cas d’utilisation. De même, une demande plus élevée du marché pour un jeton peut également augmenter son prix.
Maintenant que vous connaissez un jeton, plongeons dans Tokenomics.
Qu’est-ce que la Tokenomics ?
Tokenomics est une combinaison de «token» et «économie». En termes simples, Tokenomics est l’économie d’un jeton cryptographique.
L’idée initiale de Tokenomics a été proposée par BF Skinner, un psychologue de Harvard. En 1972, Skinner a proposé d’échanger des jetons entre les participants avec du café ou des bonbons.
Tokenomics est basé sur le mécanisme incitatif qui récompense les personnes utilisant les réseaux blockchain. Ce système motive les gens à participer à des projets de cryptographie qui ont plus de potentiel de récompense.
Dans le cas des projets de cryptographie, les investisseurs achètent et détiennent des jetons qu’ils croient récompenser à l’avenir. Plus la demande de jetons est élevée, plus le projet et les fonds investis ajoutent de la valeur.
Vous pourriez avoir une question intéressante, « Comment puis-je vérifier les tokenomics? » Allons-y tout de suite!
Comment vérifier les Tokenomics d’un projet Crypto ?
Tokenomics vous aide beaucoup à comprendre la structure et la conception d’un jeton cryptographique. Voici comment vous pouvez comprendre la tokenomics des projets crypto :
#1. Étudiez le livre blanc
La plupart des projets de cryptographie publient un livre blanc contenant des spécifications techniques et des objectifs majeurs. Ici, vous pouvez lire et avoir une compréhension de base du projet complet.
Source : ethereum.org
Aussi, certains projets publient un litepaper, une version simplifiée du livre blanc. Ainsi, vous pouvez lire un litepaper pour comprendre sans jargon.
Tokenomics consiste en une partie essentielle d’un livre blanc. Vous pouvez lire tous les détails liés au jeton et à ses fonctionnalités.
#2. Visitez les sites Web de suivi des prix
Plonger dans un livre blanc et en trouver les importantes caractéristiques symboliques peut être fastidieux et prendre beaucoup de temps. Si vous êtes dans une situation similaire, visitez de véritables sites Web de suivi des prix.
Vous pouvez visiter des plates-formes simples comme CoinMarketCap ou CoinGecko pour une analyse rapide des tokenomics d’un projet. Ces plateformes fournissent tous les détails pertinents en une seule fois.
Ici, l’avantage le plus important est de définir votre devise fiduciaire préférée pour évaluer la tokenomics d’un jeton. De plus, vous n’avez même pas besoin de vous connecter pour trouver les détails du jeton. Impressionnant non ?
Supposons que vous recherchiez la tokenomics du jeton MATIC du projet Polygon. Vous trouverez les valeurs de capitalisation boursière en temps réel et l’offre en circulation.
Source: coinmarketcap.com
De plus, vous pouvez également trouver les données historiques du jeton depuis sa création. De plus, les détails de l’offre initiale de pièces (ICO) sont disponibles en un seul clic.
En bref, il est important de vérifier les principaux composants de la tokenomics pour avoir une meilleure clarté sur un projet.
Plongeons-y directement !
Composants clés de Tokenomics
#1. Fourniture de jetons
Les principaux facteurs qui influent sur le prix d’un jeton sont sa demande et son offre. Vous pouvez trouver trois types d’approvisionnement pour un jeton ; approvisionnement en circulation, approvisionnement total et approvisionnement maximal.
- Fourniture en circulation : ce nombre comprend le nombre total de jetons circulant actuellement sur le marché de la cryptographie.
- Approvisionnement total : L’approvisionnement total d’un jeton comprend l’approvisionnement en circulation et le nombre de jetons extraits mais non disponibles sur le marché. De plus, l’offre totale n’inclut pas non plus les jetons brûlés.
- Approvisionnement maximum : cet approvisionnement consiste en le jeton maximum que le projet a codé pour extraire ou émettre.
De plus, l’offre de jetons aide à trouver la capitalisation boursière ou la capitalisation boursière d’un jeton. La capitalisation boursière est calculée en multipliant le prix actuel du jeton par son offre en circulation.
Supposons qu’un jeton se négocie à 20 $ et que son approvisionnement en circulation est de 10 millions. Le jeton a une capitalisation boursière de 200 millions de dollars dans ce cas.
Certains jetons ont une offre maximale, comme le jeton ADA du projet Cardano. ADA dispose d’un approvisionnement maximal de 45 milliards de jetons. Cependant, les jetons de projets comme Shiba Inu, Polkadot et Tether n’ont pas d’approvisionnement maximum.
#2. Mécanisme de consensus
Le mécanisme de consensus d’un projet crypto permet au réseau blockchain de valider et de sécuriser chaque transaction. La plupart des projets utilisent des mécanismes de preuve de travail (PoW) ou de preuve de participation (PoS).
Le mécanisme PoW récompense ses mineurs après avoir terminé la validation des transactions. Cependant, les mineurs ont besoin d’appareils informatiques haut de gamme pour exécuter le processus de validation.
Contrairement au PoW, les mécanismes de preuve de participation vous permettent de vérifier la transaction réseau en jalonnant des jetons cryptographiques. Par conséquent, vous devez miser des jetons pendant une période limitée pour obtenir des récompenses.
La plupart des nouveaux projets de blockchain préfèrent un mécanisme respectueux de l’environnement, donc PoW a récemment gagné en popularité. Le passage d’Ethereum à un mécanisme de jalonnement est l’une des étapes importantes de l’industrie de la cryptographie.
#3. Utilitaire de jeton
L’utilitaire de jeton est le cas d’utilisation réel d’un jeton de chiffrement. Les développeurs du projet crypto choisissent l’utilité de leur jeton en fonction de la mission du projet.
Certains jetons permettent aux utilisateurs de payer des frais de transaction, tandis que d’autres peuvent être utilisés pour acheter ou vendre des NFT. De plus, si vous avez des jetons de gouvernance, vous pouvez voter pour le processus décisionnel majeur d’un projet.
Les projets de jeu Play-to-Earn récompensent leurs joueurs avec des jetons. Les joueurs peuvent utiliser ces jetons pour acheter des objets dans le jeu.
Pour les amateurs de fitness, il existe des projets de déménagement pour gagner qui encouragent les utilisateurs à faire de l’exercice. Ici, vous recevrez des jetons utilitaires en récompense en fonction de vos activités physiques.
Certains projets se concentrent sur les stablecoins. Dans ce cas, le jeton sera rattaché à une monnaie fiduciaire comme le dollar américain. De plus, la valeur du jeton reste proche de la valeur de la devise associée.
#4. Distribution de jetons
Une grande partie de l’offre de jetons est généralement répartie entre les fondateurs et les investisseurs d’un projet de cryptographie. Il est donc crucial de connaître le comportement des grands détenteurs.
Supposons qu’un individu ou une organisation avec des avoirs élevés vende tous ses jetons. Le prix du jeton peut chuter ou même s’écraser gravement dans ce cas.
Vous pouvez également vérifier si les investisseurs ou les fondateurs ont une période de blocage minimale pour vendre leurs jetons. Plus cette période est longue, moins il y a de risque de ventes massives.
De plus, la distribution de jetons inclut le pourcentage du jeton total alloué au marketing. De plus, les projets allouent un petit pourcentage aux membres de l’équipe. Par exemple, les projets de crypto Chiliz allouent 5 % de leur approvisionnement total en jetons à l’équipe.
Source : chiliz.com
Une offre initiale de pièces (ICO) est l’un des moyens les plus privilégiés par les projets de cryptographie pour distribuer leurs jetons aux acheteurs intéressés. Si la vision d’un projet vous intéresse, vous pouvez participer à son ICO.
#5. Brûlures de jeton
Brûler un jeton signifie retirer un grand nombre de jetons de sa réserve de circulation. Dans ce cas, les jetons sont transférés dans un portefeuille inaccessible.
La gravure de jeton supprime définitivement le jeton de son existence. Dans la plupart des cas, les développeurs du projet brûlent des jetons pour réduire l’offre de ce jeton cryptographique particulier.
Source : bnbburn.info
Binance Coin (BNB) est célèbre pour son processus de gravure de jetons. Au moment d’écrire ces lignes, le projet Binance a brûlé plus de 150 000 jetons BNB.
Importance de Tokenomics dans l’investissement crypto
Tokenomics est l’un des facteurs importants que les investisseurs prennent en compte avant d’acheter des jetons cryptographiques. Tokenomics permet aux investisseurs de :
#1. Comprendre le risque
Tokenomics joue un rôle crucial en fournissant suffisamment de détails fondamentaux liés à un jeton. Un investisseur peut avoir une évaluation approximative du risque basée sur ces données.
Si vous trouvez le jeton d’un projet de cryptographie très risqué, vous pouvez prendre une décision d’investissement en conséquence. Ici, vous pouvez éviter un projet risqué ou allouer un montant minimal pour équilibrer votre exposition globale au risque.
#2. Trouver des drapeaux rouges
Les jetons cryptographiques sont répertoriés quotidiennement et il est difficile de repérer les mauvais projets. Ici, la tokenomics peut vous aider à trouver des jetons avec de mauvais fondamentaux.
Par exemple, supposons que vous trouviez un jeton avec la majeure partie de sa distribution avec un seul fondateur ou investisseur. Dans ce cas, il vaut mieux éviter d’investir dans ce jeton. Ici, un seul détenteur de jeton peut faire chuter le prix du jeton.
#3. Évaluer la valeur du jeton
Comme nous en avons discuté précédemment, la tokenomics nous permet d’estimer la capitalisation boursière d’un jeton crypto. Cette valeur permet de comparer le jeton avec d’autres jetons avec des capitalisations boursières similaires.
Dans la plupart des cas, la capitalisation boursière des jetons les plus demandés ne cesse d’augmenter au fil du temps. Par exemple, Bitcoin arrive en tête de liste avec une capitalisation boursière de plus de 442 milliards de dollars.
#4. Déterminer le potentiel futur
Un modèle de tokenomics bien structuré permet aux investisseurs de déterminer la capacité d’un projet de cryptographie à atteindre son objectif. Vous pouvez également consulter la feuille de route sur le livre blanc pour prédire la croissance d’un projet.
Évaluer le potentiel de la valeur d’un jeton vous permet de réfléchir à votre décision d’investissement. En termes simples, vous pouvez rester à l’écart des projets de cryptographie indignes.
Derniers mots
Tokenomics d’un projet de cryptographie est livré avec différentes données précieuses. Ces données aident à déterminer la valeur d’un jeton de chiffrement.
Il n’est pas simple de déterminer le potentiel d’un jeton en considérant un seul paramètre. Pour cette raison, combiner tous les paramètres mentionnés dans cet article est préférable pour une meilleure valorisation des jetons.
En fin de compte, faites vos propres recherches (DYOR) avant d’acheter des jetons cryptographiques.
Vous pourriez également être intéressé par les fonds indiciels cryptographiques et les ETF.