Le Monde de la Banque d’Investissement : Une Exploration Approfondie
La banque d’investissement est souvent perçue comme une sphère professionnelle à la fois prestigieuse et extrêmement stimulante. À Wall Street, cette voie est particulièrement valorisée, et pour ceux prêts à s’investir pleinement, elle représente une opportunité de carrière dynamique et en constante progression.
Bien que le terme « banque d’investissement » soit familier, sa signification réelle reste souvent obscure. Cet article vise à éclaircir ce concept et à vous guider sur la manière de vous engager dans cette discipline.
Qu’est-ce que la Banque d’Investissement?
La banque d’investissement constitue une division bancaire spécialisée, dédiée à la levée de capitaux pour diverses entreprises, ainsi que pour des entités gouvernementales.
Les banques d’investissement jouent un rôle crucial en facilitant l’émission de nouveaux titres de créance et de participation pour les entreprises, en accompagnant les fusions et acquisitions, et en intervenant dans la vente de titres. Elles sont donc au cœur des transactions financières majeures et complexes.
Ces institutions fournissent également des conseils précieux aux clients concernant l’évaluation de leur entreprise et la structuration des transactions. Elles assistent dans la préparation de la documentation requise par la Securities and Exchange Commission (SEC) pour les entreprises souhaitant devenir publiques.
Pour simplifier, examinons un exemple concret pour mieux appréhender le fonctionnement de la banque d’investissement.
Exemple Pratique de Banque d’Investissement
Imaginons une entreprise désireuse de s’introduire en bourse. Cette dernière se met en relation avec un banquier d’investissement ou directement avec des banques d’investissement pour initier un accord.
Les experts de la banque d’investissement évaluent l’entreprise et déterminent un prix approprié pour ses actions, par exemple, 25 dollars par action. Ensuite, la banque décide d’acheter 200 000 actions de l’entreprise pour l’introduction en bourse.
La banque d’investissement verse 5 millions de dollars à l’entreprise [200 000 * 25 $] et prépare la documentation nécessaire. Elle introduit ensuite l’action à 28 $ sur le marché, en commençant la vente. Cependant, face à une demande insuffisante, elle doit ajuster le prix à 24 $ par action pour écouler le reste des titres.
En vendant les actions, la banque d’investissement génère 4,96 millions de dollars. [{40 000 x 28 $} + {160 000 x 24 $} = 4 960 000 $]. Ayant initialement versé 5 millions de dollars à l’entreprise, elle subit une perte de 40 000 $ en raison d’une surévaluation initiale du prix de l’action.
Dans un contexte de concurrence entre plusieurs banques d’investissement pour une même entreprise, ces dernières pourraient être amenées à augmenter leur offre afin de sécuriser l’accord, augmentant ainsi le risque de pertes. La fixation d’un prix juste est donc un aspect crucial et délicat dans la banque d’investissement.
Nous espérons que cet exemple illustre clairement le fonctionnement de la banque d’investissement.
À présent, penchons-nous sur le rôle du banquier d’affaires.
Quel est le Rôle d’un Banquier d’Affaires ?
Les banques d’investissement emploient des banquiers d’affaires, qui accompagnent les entreprises, les gouvernements ou autres entités dans la gestion de projets d’envergure, leur permettant d’économiser temps et ressources. Ces professionnels identifient et signalent les risques potentiels liés aux projets.
Les banquiers d’affaires possèdent une expertise approfondie de l’environnement d’investissement actuel. Les entreprises sollicitent leurs services pour les accompagner dans leur développement. Ils analysent les spécificités de chaque entreprise et élaborent des recommandations personnalisées, adaptées aux conditions du marché.
Les banquiers d’affaires aident également les entreprises à lever des fonds. Une entreprise souhaitant entrer en bourse fait appel à leurs compétences pour une gestion complète de l’introduction en bourse.
Pourquoi la Banque d’Investissement est-elle une Carrière Attrayante ?
Même en début de carrière, les professionnels de la banque d’investissement ont l’opportunité de développer des modèles financiers complexes, ce qui permet de devenir un expert dans ce domaine. Si les banquiers d’affaires ne sont pas forcément les meilleurs investisseurs pour leur propre compte, ils excellent dans l’évaluation d’entreprises et d’opportunités.
La banque d’investissement est un secteur stable, offrant des perspectives de carrière durables. Les salaires, même pour les jeunes diplômés, sont généralement supérieurs à ceux d’autres professions, assurant une sécurité financière rapide.
Les missions des banquiers d’investissement sont souvent confidentielles jusqu’à leur annonce publique, ce qui peut mener à une visibilité accrue, notamment dans les médias spécialisés.
Si la motivation principale est financière, la banque d’investissement est une voie lucrative. Cependant, elle requiert également un engagement conséquent et de longues heures de travail. Seules les personnes prêtes à s’investir pleinement devraient considérer cette voie.
En moyenne, un banquier d’affaires peut prétendre à un salaire annuel de 80 000 $ ou plus. La progression de carrière est rapide, et les revenus augmentent considérablement avec l’expérience.
Si vous envisagez de vous engager dans la banque d’investissement, il est impératif de commencer à vous préparer activement.
À présent, examinons les étapes à suivre pour construire une carrière réussie dans ce domaine.
Comment Lancer sa Carrière en Banque d’Investissement ?
Pour débuter dans la banque d’investissement, il est essentiel de privilégier l’acquisition de connaissances approfondies. Si votre formation initiale ne concerne pas ce domaine, un cursus spécialisé est fortement recommandé.
Examinons quelques-uns des meilleurs cours pour apprendre la banque d’investissement.
Compétences Professionnelles Essentielles pour la Banque d’Investissement et la Finance [edX]
Ce cours est précieux pour ceux qui débutent ou qui cherchent à progresser dans leur carrière en banque d’investissement. Il offre une vision d’ensemble des différents secteurs et sous-secteurs de la finance.
Ce que vous apprendrez :
- Compréhension des différentes institutions financières.
- Maîtrise des concepts financiers au niveau professionnel.
- Développement de votre marque personnelle et de votre argumentation professionnelle.
Le cours est animé par des experts ayant une longue expérience à Wall Street, offrant des perspectives théoriques et pratiques issues de divers horizons comme le commerce, les mathématiques, l’ingénierie, l’économie et les sciences. Il permet d’acquérir les connaissances nécessaires pour démarrer une carrière de banquier d’affaires.
Le Cours Complet de Banque d’Investissement 2022 [Udemy]
Le cours complet de banque d’investissement est idéal pour ceux qui débutent et souhaitent apprendre toutes les bases. Il aborde les quatre grands domaines de la banque d’investissement : les marchés de capitaux, la gestion d’actifs, le courtage et le conseil.
Ce que vous apprendrez :
- Construire des modèles financiers à partir de zéro.
- Connaissance approfondie des 4 grands domaines de la banque d’investissement.
- Développer les compétences nécessaires pour réussir les entretiens d’embauche.
Ce cours complet sur Udemy permet de maîtriser tous les aspects susceptibles d’être abordés lors d’un entretien. C’est une ressource essentielle pour quiconque aspire à travailler à Wall Street, alliant théorie et pratique.
Spécialisation en Gestion des Investissements [Coursera]
Cette spécialisation en 5 cours permet de comprendre les diverses stratégies d’investissement et la manière dont elles sont élaborées pour atteindre des objectifs financiers à l’échelle mondiale. Le cours combine connaissances théoriques et pratiques.
Ce que vous apprendrez :
- Construire et gérer le portefeuille d’investissement des clients.
- Compréhension des marchés financiers mondiaux.
- Créer des plans d’investissement pour atteindre les objectifs à long terme des investisseurs.
Le cours commence par une introduction aux marchés mondiaux, puis se poursuit par la constitution de portefeuilles d’investissement pour vous-même ou vos clients. Il enseigne également comment anticiper les tendances du marché pour prendre les meilleures décisions financières.
Les Divisions de la Banque d’Investissement Expliquées [Skillshare]
Ce cours Skillshare offre une vue d’ensemble des différentes divisions au sein d’une banque d’investissement. Il permet de mieux comprendre le rôle de chaque division, ce qui peut vous aider à aborder les entretiens avec plus de confiance.
Ce que vous apprendrez :
- Les diverses divisions des banques d’investissement.
- Le rôle de chaque division au sein d’une banque.
- La capacité de choisir la division qui correspond à vos aspirations.
Ce cours d’introduction permet d’acquérir les bases de la banque d’investissement et de mieux comprendre son fonctionnement. Il facilite également l’expression de vos intérêts pour une division particulière lors d’un entretien.
Cours Gratuit sur la Banque d’Investissement [WallStreetMojo]
Il s’agit d’un cours de certification gratuit proposé par WallStreetMojo, divisé en deux parties : une série de vidéos sur la banque d’investissement et des guides pratiques. Il est essentiel de maîtriser les bases du domaine avant de postuler à un emploi.
Ce que vous apprendrez :
- Introduction à la banque d’investissement, à la comptabilité et à Excel.
- Modélisation financière avec Excel.
- Élaboration d’un tableau d’analyse comparative d’entreprises.
- Compréhension des graphiques utilisés en banque d’investissement.
Ce cours gratuit permet de comprendre tous les termes spécifiques utilisés dans la banque d’investissement, en commençant par les bases afin d’être accessible à tous.
Introduction à l’Évaluation et à l’Investissement [Alison]
Introduction à l’évaluation et à l’investissement est un autre cours en ligne gratuit présentant les concepts fondamentaux de l’évaluation et de l’investissement. Il est nécessaire de comprendre le bilan et le compte de résultat pour une meilleure compréhension des concepts abordés.
Le cours enseigne également comment identifier les actions prometteuses et comment évaluer le risque d’un investissement grâce à des mesures telles que l’EBITDA et l’EBIT.
Ce que vous apprendrez :
- Les concepts de base de l’évaluation et de l’investissement.
- Identifier les actions prometteuses et celles à éviter.
- Évaluer le risque d’un investissement à l’aide de mesures telles que l’EBIT et l’EBITDA.
- Étudier les composantes d’un bilan.
Le cours utilise des exemples et des méthodes simples pour clarifier les concepts de base.
Fondations Financières [LinkedIn Learning]
La finance est un secteur omniprésent. Le cours Fondations financières est un cours de base qui aide à comprendre la lecture des bilans, les titres et les dérivés. Il est particulièrement utile pour ceux qui souhaitent s’engager dans la banque d’investissement.
Ce que vous apprendrez :
- Compréhension des états financiers.
- Modèles de financement à court et long terme.
- Connaissance du marché des valeurs mobilières et des produits dérivés.
- Planification financière personnelle.
Le cours présente également des rapports financiers d’entreprises telles que Walmart.
Modélisation Financière et d’Évaluation [WallStreetPrep]
Le Programme de formation en modélisation financière et évaluation est idéal pour ceux qui recherchent une formation complète avant de s’engager dans la banque d’investissement. Ce programme est souvent utilisé pour la formation des professionnels dans les grandes entreprises d’investissement.
En plus de ce cours approfondi, vous bénéficierez également de 38 mini-cours sur divers sujets pour renforcer vos bases.
Ce que vous apprendrez :
- Construire des modèles financiers sur Excel à partir de zéro.
- Maîtriser la modélisation des états financiers, DCF, Comps, LBO et M&A.
- Établir une liste d’acheteurs potentiels pour des entreprises cibles.
Ce cours complet nécessite une connaissance de base des concepts comptables et la maîtrise d’Excel.
Le Banquier d’Investissement [Financial Edge]
Avec ce cours en ligne complet, vous pouvez obtenir un certificat reconnu à Wall Street et enrichir votre CV. Il comprend 4 modules différents et des réponses aux principales questions d’entretien en banque d’investissement, vous préparant ainsi de manière exhaustive.
Les 4 modules sont : Comptable, Modeleur, Évaluateur et Réalisateur de Transactions. Le cours commence par les bases de la banque d’investissement, en passant par la comptabilité, pour aboutir aux méthodes de réalisation de transactions. Vous pouvez ajouter vos compétences et certifications sur LinkedIn pour une meilleure visibilité.
Ce que vous apprendrez :
- Comptabilité, modélisation financière, évaluation et analyse LBO & M&A.
- Maîtriser les techniques pour réussir les entretiens dans les grandes banques d’investissement.
- Comprendre les situations nécessitant des fusions ou acquisitions.
Une fois les connaissances théoriques acquises, il est crucial de développer des compétences pratiques pour réussir dans ce domaine.
Certaines compétences sont acquises lors des formations, d’autres nécessitent un développement personnel. Si vous aspirez à une carrière réussie en banque d’affaires, vous devrez maîtriser les compétences spécifiques suivantes.
Compétences Requises en Banque d’Investissement
Pensée Analytique
Les banquiers d’investissement doivent posséder de solides compétences analytiques pour présenter des analyses détaillées des plans d’investissement et des entreprises. La pensée analytique permet de mettre en évidence les compromis risques-rendement et d’étayer les plans d’affaires avec des données concrètes.
Compétences en Communication
La communication est essentielle pour les banquiers d’affaires, qui doivent persuader et convaincre leurs clients. Pour vendre une idée, il faut une excellente communication orale et écrite, ainsi qu’une bonne présentation. Il faut également savoir créer des tableurs et des présentations de qualité.
Compétences en Réseautage
Les banquiers d’investissement sont souvent amenés à voyager et à interagir avec des personnes de cultures et de secteurs différents. Il est donc important de maintenir des relations saines avec les clients et de développer son réseau professionnel.
Compétences en Leadership et en Gestion
Même en début de carrière, il est important de développer des compétences en leadership et en gestion, car les opportunités commerciales peuvent rapidement se présenter. Il est donc essentiel d’être capable de gérer une équipe ou un projet.
Les jeunes candidats sont également encouragés à prendre des initiatives et à rechercher des partenariats. Maîtriser le leadership et la gestion permet de faciliter grandement la réalisation de vos tâches.
Ces compétences sont indispensables pour dynamiser votre carrière en banque d’investissement.
Conclusion 👩🏫
Il est conseillé de commencer votre carrière en banque d’investissement en suivant une formation et en obtenant une certification. Cela vous donnera un avantage significatif pour décrocher un emploi dans les meilleures entreprises. Les formations mentionnées ci-dessus font partie des meilleures disponibles sur le marché. Vous pouvez maintenant également explorer des applications financières pour gérer votre patrimoine et celui de vos clients.